分析今年金价走势的软件_分析今年金价走势

2024-08-07 10:58:16

1.黄金未来趋势如何？

2.今年国际金价走势如何？

如何分析黄金价格走势？作为投资者我们一定要知道黄金价格走势怎么分析，下面我们一起来了解一下。分析黄金价格走势的方法大致可以分为两种：基本面分析下和技术面分析。两者在实际操作中各有优势，下面分别加以介绍。

一、基本面分析

所谓基本面分析，就是着重从政治、经济、资金流动、个别市场的内外在因素等对黄金的供求关系进行分析。其涉及的主要因素概括而言包括：

1、美元走势。美元和黄金是相对的投资工具，如果美元的走势强劲，投资美元就会有更大的预期年化预期收益，因此美元的价格就会受到影响。相反，在美元处于弱市的时候，投资者又会减少其资本对美元的投资，而投向金市，推动金价的强劲。

2、预期年化利率因素。如果预期年化利率提高，投资人士存款会获得较大的收息，对于无息的黄金，会造成利空作用。相反，预期年化利率下滑，会对金价较为有利。

3、黄金需求。黄金除了是一种保值工具以外，更有工业用途和装饰用途。电子业、牙医类、珠宝业等用金工业，在生产上出现的变动，都会影响到黄金的价格。

4、通货膨胀。当物价指数上升时，就意味着通货膨胀的加剧。通涨的到来会影响一切投资的保值功能，故此黄金价格也会有升降。虽然黄金作为对付通货膨胀的武器的作用已不如以前，但是高通涨仍然会对金价起到刺激作用。

5、黄金的生产量。黄金生产量的增减，会影响到黄金的供求平衡。黄金生产量南非最大，任何工人罢工或其它特殊情况的发生，都会对其产量产生影响。其次，黄金的生产成本也会影响产量。在1992年，因为黄金生产成本提高，不少的金矿停止生产，导致了金价的一度推高。

6、行为。当需要套取外汇时，不管当时黄金的价格如何，都会沽出所储备的黄金来获得。与此相对应，黄金回收的数据，也时影响黄金价格的重要指标。

7、政治局势。政治动荡通常都会有对金价利好情况的出现，战争会使得物价上涨，令金价得到支撑。黄金往往会作为一种规避政治和经济风险的投资工具出现。

影响黄金价格走势的基本面因素很多，但每个时期都会有某个因素的影响强度占据主要地位，我们根据这些因素来作出判断时，应当考虑到当前它们各自作用的强度到底有多大，找到各个因素的主次地位和影响周期，来进行最佳的投资决策。

二、技术面分析

技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测未来价格的走向。

技术分析起源于统计学，它可帮助我们在市场上寻求相对好的介入和出场价格，与基本面分析相辅相成，都是不可缺少的分析工具。

从理论上来讲，在通过基本对黄金价格分析以后，可以运用技术分析来捕捉每一个金市的上升浪和下跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。而且，技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法，有极强的逻辑性，它把投资者的主观见解进行过滤，要比凭借个人感觉的分析者稳当得多。技术面分析根据分析方法不同又可分为五大类：K线类、形态类、切线类、指标类、波浪类。

黄金未来趋势如何？

影响“国际现货黄金保证金交易”价格的因素:

1、供给因素:

供给方面因素主要有：

（1）地上的黄金存量

全球目前大约存有13.74万吨黄金，而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。

（2）年供求量

黄金的年供求量大约为4200吨，每年新产出的黄金占年供应的62%。

（3）新的金矿开成本

黄金开平均总成本大约略低于260美元／盎司。由于开技术的发展，黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。

（4）黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况

在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量，进而影响世界黄金供给。

（5）央行的黄金抛售

中央银行是世界上黄金的最大持有者，1969年官方黄金储备为36458吨，占当时全部地表黄金存量的42.6%，而到了1998年官方黄金储备大约为34000吨，占已开的全部黄金存量的24.1%。按目前生产能力计算，这相当于13年的世界黄金矿产量。由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料，或者为改善本国国际收支，或为抑制国际金价，因此，30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降，数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为近期国际黄金市场金价下滑的主要原因。

2、需求因素：

黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。

（1）黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化。

一般来说，世界经济的发展速度决定了黄金的总需求，例如在微电子领域，越来越多地用黄金作为保护层；在医学以及建筑装饰等领域，尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现，但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。

而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响，从19年以来黄金进口大大减少，根据世界黄金协会数据显示，泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。

（2）保值的需要。

黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。在经济不景气的态势下，由于黄金相对于货币资产保险，导致对黄金的需求上升，金价上涨。例如：在二战后的三次美元危机中，由于美国的国际收支逆差趋势严重，各国持有的美元大量增加，市场对美元币值的信心动摇，投资者大量抢购黄金，直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值，美国赤字增加，中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。

（3）投机性需求。

投机者根据国际国内形势，利用黄金市场上的金价波动，加上黄金期货市场的交易体制，大量“沽空”或“补进”黄金，人为地制造黄金需求象。在黄金市场上，几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在COMEX黄金期货构筑大量的空仓有关。在1999年7月份黄金价格跌至20年低点的时候，美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的数据显示在COMEX投机性空头接近900万盎司（近300吨）。当触发大量的止损卖盘后，黄金价格下泻，基金公司乘机回补获利，当金价略有反弹时，来自生产商的套期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升，同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸，形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。

3、其他因素：

（l）美元汇率影响。

美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌；美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现。这是因为，美元贬值往往与通货膨胀有关，而黄金价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。11年8月和13年2月，美国两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980年初黄金价格上升到历史最高水平，突破800美元／盎司。回顾过去20年历史，美元对其他西方货币坚挺，则国际市场上金价下跌，如果美元小幅贬值，则金价就会逐渐回升。

（2）各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。

当某国取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流，大量美元流入欧洲和日本，各国由于持有的美元净头寸增加，出现对美元币值的担心，于是开始在国际市场上抛售美元，抢购黄金，并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。但在19年以后，利率因素对黄金价格的影响日益减弱。

比如今年美联储十一次降息，并没有对金市产生非常大的影响。惟有在“9.11”中金市受利。

（3）通货膨胀对金价的影响。

对此，要做长期和短期来分析，并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看，每年的通胀率若是在正常范围内变化，那么其对金价的波动影响并不大；只有在短期内，物价大幅上升，引起人们恐慌，货币的单位购买力下降，金价才会明显上升。虽然进入90年代后，世界进入低通胀时代，作为货币稳定标志的黄金用武之地日益缩小。而且作为长期投资工具，黄金收益率日益低于债券和股票等有价证券。但是，从长期看，黄金仍不失为是对付通货膨胀的重要手段。

（4）国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。

债务，这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中，不但债务国本身发生无法偿债导致经济停滞，而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环，就连债权国也会因与债务国之关系破裂，面临金融崩溃的危险。这时，各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金，引起市场黄金价格上涨。

（5）国际政局动荡、战争等。

国际上重大的政治、战争都将影响金价。为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资，这些都会扩大对黄金的需求，刺激金价上扬。如二次大战、美越战争、16年泰国、1986年“伊朗门”等，都使金价有不同程度的上升。比如今年9月份的恐怖组织袭击美国世贸大厦曾使黄金价格飙升至今年的最高近$300。

（6）股市行情对金价的影响。

一般来说股市下挫，金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期，如果大家普遍对经济前景看好，则资金大量流向股市，股市投资热烈，金价下降。

除了上述影响金价的因素外，国际金融组织的干预活动，本国和地区的中央金融机构的政策法规，也将对世界黄金价格的变动产生重大的影响。

近30年黄金价格的走势和近年的大幅度下跌，主要原因可以从以下几方面来认识：

首先是黄金在货币体系中主导地位的丧失。20世纪70年代，随着布雷顿森林体系的崩溃,黄金已基本非货币化，商品属性逐渐增强；2000年4月，瑞士通过全民公决废除了金本位制，黄金非货币化的程度进一步加深。黄金价格的新一轮下跌，就是黄金货币属性的进一步衰退，商品属性的进一步增强。所以，黄金货币职能的衰退，是国际金价维持30年下跌的大背景。

其次，是西方主要经济强国出售黄金，造成黄金供给比较充裕。由于欧洲各国的黄金储备长期价值被低估，如在10年购入的黄金每盎司才35美元左右，出售黄金换汇，提高各国金融资产价值和质量成为必然选择。瑞士准备出售约1300吨黄金，约占其黄金储备的一半。英国也准备出售约415吨黄金，相当于其黄金储备的58%；国际货币基金组织也将10%的黄金储备变现。

第三是进入90年代以来，美国和西方国家经济总体保持良好的发展局面，通货膨胀压力不大，投资黄金保值的需求不旺，难以刺激黄金价格上升。

除此之外，电子化发展，黄金在国际清算手段的作用下降，而储备成本却是最高的。欧元的诞生也使欧元区国际储备结构产生变化，欧洲中央银行明确宣布将把黄金储备下调到15%左右。这些都使黄金作用和需求受到影响，黄金价格下降也在所难免。

今年国际金价走势如何？

黄金未来趋势，目前影响黄金几个走势国际主要因素一、目前影响黄金价格走势的主要因素1.经济情况的好坏和避险资金的流向全球金融体系一旦发生不稳定，或者经济复苏的过程经历曲折，都会引发资金的避险情绪攀升。在全球的安全资产中，美元绝大部分时期都是排在第一位的，黄金的避险地位不如美元。因此，如果经济复苏有所波折，例如主要经济体出现负面经济数据，都会引发避险资金逃离商品转向美元；反过来，如果全球经济复苏情况稳定，经济数据好于预期，避险资金又会流出美元，转向商品等高风险投资市场。因此，可以说经济情况的好坏与黄金目前是正相关关系。2.黄金与美元的走势相关性由于黄金以美元定价，历史上黄金和美元指数的负相关性非常明显。本世纪以来每年伦敦金与美元指数的相关性变化图，通过观察可以发现，在这九年多的时期内，黄金和美元的年度相关性出现过3次背离，第一次是2001年，黄金和美元均进入振荡区间，这段时间其相关性接近零；第二次是2005年，美国进入加息周期使得美元强势反弹，而金价也在供需和基本面的作用下大幅拉升，金价和美元因此首次出现正相关，相关系数高达0.65；第三次为2008年12月16日美联储将美元降至接近零利率之后，黄金的相对持有成本降低，其避险功能首次可以与美元媲美，二者均作为避险资产，在2008年底到2009年2月20日间演绎了一段“同涨”的局面，正相关系数高达0.64。不过近期由于全球金融体系逐渐稳定，经济复苏形势不断明朗，黄金和美元又恢复了负相关关系。在今年2月24日至3月3日黄金大跌的几天里，黄金和美元的相关系数曾达到-0.99，而在7月9日至7月15日黄金的快速上涨中，二者相关系数也高达-0.89。可以说最近几个月以来黄金的走势大部分都可以由美元的走势来解释。未来随着经济的逐步好转，黄金还将继续和美元保持较强的负相关性。而由于美国在前期推出了大规模救市和经济刺激，导致美国财政赤字巨大，对美元形成较大贬值压力，加上全球储备货币多元化的声音也使美元承压。这意味着黄金未来上涨的可能性比较大。不过，笔者也认为由于目前并没有合适的币种来取代美元的地位，美元虽然上行承压巨大，下行空间也较为有限。未来走势还需要继续观察各国货币政策动向以及经济复苏的情况。3.通胀预期是否兑现全球各国实施的宽松货币政策向市场注入了大量流动性，随着经济复苏的预期增强，资金逐渐流向市场，对的货币政策决策带来了较大挑战。如果各国不能适时将政策导向由宽松转向适度从紧，通胀则有可能发生。黄金等大宗商品作为传统的通胀保值资产，大大受益于通胀预期。然而，如果通胀预期未能兑现，过度上涨的黄金则会经历大幅修正。4.黄金供需基本面在金融危机时期，黄金的金融属性大大超过其商品属性，因此过去一段黄金的走势与宏观经济的相关性大于供需基本面。不过随着实体经济的好转，黄金的供需基本面对黄金走势判断的影响将会逐渐放大。三、黄金未来走势综合展望通过对上述各大投行的观点进行综合分析比较，并结合第一部分笔者对黄金主要影响因素的理解，得出短期内黄金在930-960美元/盎司的区间振荡、中长期谨慎看多的观点。首先，黄金作为避险资产的功能已经大大削弱，且其避险功能显然不敌美元，因此在未来可能颇具波折的经济复苏过程中，黄金的走势还会经历一些振荡。其次，笔者预期未来一段时期内黄金和美元将保持负相关关系，因此美元的贬值压力将会支撑黄金保持高位，但在没有找到合适替代者之前，美元下跌空间不会很大，且在不太平坦的经济复苏过程中时时充当着避风港的地位。因此在经济完全复苏之前，不应期待黄金能够大幅攀升。再次，通胀预期的确是支持黄金价格的又一助手，但实际通胀是否发生，还有待于观察美联储的进一步措施以及经济的复苏情况，不可过度。上述三点是笔者认为黄金短期内会区间振荡的主要原因。从中长期来看，随着经济情况的最终好转，实体经济需求的恢复，再加上美元逐渐失去避险地位回到长期贬值轨道时，商品牛市将再次启动，黄金有望实现逐步上涨。

金价可能会继续下跌，但金价是涨是跌主要取决于黄金市场的发展趋势。当大量资金流入黄金市场时，可能会刺激黄金价格，使得黄金价格放缓。再加上疫情影响，疫苗提速，势必带动经济复苏。为了避免美债上涨带来的不利影响，当推动金价的因素没有了，黄金就会下跌。

[扩展信息]

黄金的价格是以一定的市场价格为基础的，黄金的价格是按重量计算的。

判断黄金走势:

1.供求关系

黄金是有特定价值的商品，所以也会受到供求变化的影响。当黄金价格上涨时，人们的需求会大大减少，黄金的供给会大大增加。

2.美元的走势

黄金和美元之间存在负相关关系。当美元开始升值时，金价就会下跌。相反，当美元开始贬值时，黄金的价格就会上涨，此时黄金可以起到很好的保值作用；

3.成本预测

黄金是比较稀有的，它本身的价值和黄金的价格相对应，通常不会偏离太多。在市场经济不景气的时候，黄金的价值非常明显。

布雷顿森林体系建立了美元与黄金的联系，所以黄金价格与美元负相关。所以国际金价是以美元定价的。金价下跌，意味着美元升值，美元升值，人民币贬值。人民币贬值后，意味着购买力降低，很多依赖进口或外贸的企业更加困难。

此外，金价下跌也可能影响股市。买黄金多是为了规避风险，但近几年金价涨至高点。如果美元升值，购买的黄金基金会在高位卖出，投资美元。所以金价下跌会导致黄金股下跌。